汽车板块龙头股有哪些
汽车板块龙头股有哪些：长安汽车、一汽夏利、上海汽车、江铃、中国重汽、江淮汽车、宇通客车、曙光股份、龙溪股份、云内动力
汽车板块龙头股：长安汽车(000625):买入评级,目标价14元
我们在09年4季度汽车行业的策略报告中提出, 农村市场的需求具有可持续性，应当给予足够的重视,长安汽车作为国内微客行业的龙头企业,无疑是最大的受益者之一，为了了解目前终端市场的真实情况,我们近期对农用车，微客和轻卡等行业的经销商进行了实地或电话调研,我们得出以下结论:
在养路费取消之后, 农用车在使用成本方面已经处于劣势,其使用寿命,油耗都明显落后于微型和轻型商用车;
09年以来农民购买轻微型汽车的比例明显增多, 政策刺激,农民收入提高,从事农产品中等距离运输是主要原因,同时在经济较为发达的江浙地区,农用车市场萎缩较为严重;
这些反馈信息与我们报告中的观点是一致的,汽车下乡,替代原有农用车的需求具有可持续性;
我们认为长安汽车明年在微客和自主品牌轿车业务方面具有很高的增长潜力:
公司目前微客市场占有率为29%, 与上汽通用五菱同为行业龙头,该细分市场寡头垄断的特性非常明显, 中报显示公司目前单车净利润达到1,500元,如果剔除轿车亏损的因素,则盈利能力将更高,微车未来的持续发展是公司本部盈利的关键;
09年汽车行业的增长与二,三线城市和农村需求密不可分,这对于我国自主品牌轿车企业极为有利, 在市场对上汽,江淮等企业的自主品牌轿车充满期待的同时,我们认为长安的轿车业务也在面临突破, 公司悦翔上市后市场反应良好,预计9月份轿车销量过万,2010年则有望扭亏为盈;
因此我们重申公司的"买入"建议,维持公司09-11年0.570,0.692和0.725元业绩预测,同时提醒投资者公司业绩仍具有较高的上调空间,维持未来6-12个月14元目标价位.
